Паричен мултипликатор дефиниция, особено естеството и вида

Големината на предлагането на пари винаги е на редица фактори влияние. На първо място, това е поведението на фирмите, работещи в небанковия сектор и в сферата на домакинствата. От друга страна, търговските банки, които имат способността да се използва кредит не означава напълно, което е, без да им дава под формата на заеми, и оставяйки получените свръхрезерви у дома. В този случай, промяната в обема на депозитите ще бъде последван от мултиплициращ ефект. Нека се опитаме да се изчисли паричния мултипликатор.

основни понятия

За да разберем това, което е същността на понятието "паричен мултипликатор", трябва да има понятие от два стандарта: резервация и депозит.

съотношение резерв показва съотношението на обема на фракцията на депозитите, за да резервът се съхраняват в банката с резервите като суми или величина на депозити:

депозиране норма се определя като съотношението на паричните средства на депозит:

Той показва какво населението навежда повече: да държат спестяванията си в брой или депозити.

От това следва, че паричния мултипликатор, или както я наричат ​​икономисти, множителя на паричната база - фактор, който показва колко пъти ще се увеличи (намали) чрез увеличаване суми пари (намаление) в брой за единица маса.

Като всеки икономически множител, пари, също може да работи и в двете посоки. Ако централната банка на страната планира да увеличи обема на пари, тя ще се увеличи паричната база, в противен случай - намаление.

Коефициентът на паричното предлагане е в зависимост от стандартите, описани по-горе. Ако увеличаването на лихвения процент по депозитите, а след това, съответно, множителят е намалена. От друга страна, правилата за увеличение уволнение (т.е. увеличаване на дела на депозита в банката, под формата на резерв) намалява стойността на множителя.

теоретично,

Икономическата теория определя, че паричния мултипликатор е равен на обратните курсове резерви на търговските кредитни институции за задължително съхранение на Централната банка. На практика, тя се изчислява като отношение между M2 на паричната база. За да се изследва динамиката на база коефициент на паричната е необходимо да се контролира паричното предлагане и процесите на инфлация в страната. Това е паричния мултипликатор е в състояние да покаже възможно увеличаване на паричното предлагане, без негативни последици под формата на растеж на потребителските цени и инфлация. Формулата за изчисляване на паричния мултипликатор е проста, тя винаги е по-голям от един.

практически

Извлекат израз за изчисляване на коефициента на използване на правилата за съкращения: RR = R / D и правилата за съхранение: CR = C / D.

Тъй като С = CR х D, и R = RR х D, след това ние получаваме равенства:

М = С + D = CR х D + D = (CR + 1) х D

N = C + R = CR х D + RR х D = (CR + RR) х D.

Сега се делят първото уравнение от втори:

M / N = ((CR + 1) х D (CR + 1)) / (CR + RR) х D (CR + RR) = (CR + 1) / (CR + RR)

Получаване на уравнението: М = ((CR + 1) / (CR + RR)) х Н,

М = Н multden multden х = (CR + 1) / (CR + RR).

множител пари - този израз (CR + 1) / (CR + RR).

Ако приемем, че C = 0 (т.е. няма пари в брой), и без да напускат банковата система се върти паричното предлагане множител се превръща в една банка: multD = 1 / гг. Може би, следователно, по банковата множител нарича прост паричен мултипликатор.

Същността на паричния мултипликатор

Това е механизмът за увеличаване на обемите на пари за сметка на клиенти, за да отворите депозитни сметки в банки, проведени в хода на движение на непарични активи чрез система от частни банки.

Този механизъм се създава в зависимост от наличието на две нива на банковата система. В този случай процесът на емисиите минава между CBR (парични емисии обеми) и система за търговски банки (емисии клиринг на финансови средства).

Нарастването на паричното предлагане, което е в междубанковото оборот (процеса на пари умножение), работи се дължи на издаването от банките под формата на заеми, привлечени средства по депозитни сметки на своите клиенти, които те използват, за да извършват различни плащания и сетълмент операции. От друга страна, в заем на клиенти на банките могат да отварят депозитни сметки в други банки. Следователно, общата сума на депозитите в цялата банкова система е почти винаги по-голяма от сумата, първоначално установена депозит.

Принципът на анимация

Неговите особености в разпределението на банкови механизми имат всяка страна. Така например, в страните с икономика разпределение команда, емисиите извършва от горе на долу директива. В страните с нормален пазарен механизъм банковата система работи на две нива: на централната банка и търговските банки на язовира. Поради това, емисиите на такава система има кредитна анимация.

Чрез компетентно управление на този механизъм, централната банка има възможност да се разшири или тесни процесите на емисиите на Института на търговските банки. Икономическата теория става ясно, че темповете на нарастване (намаляване) на общото производство от теглото спечелят пари (или по-скоро, неговата единица) и множител. Тази стойност показва колко пъти може да се промени (увеличаване или намаляване) на предложението, след като растежът или намаляване на обема на депозитите във финансовата сфера.

Паричната база - не че другите, тъй като резервите трябва да бъдат платени от търговските банки, както и парите в обращение извън централната банка на контрола на населението. Като се има предвид коефициент паричния мултипликатор в описаните аспекти, то е възможно да се направи формула:

М = (1 + в) / (R + д + в).

Тук, в рамките на "S" е съотношението на пари в брой за всички депозити, държани в банковата система, "R" - характеризира задължителните резерви, и "д" - показва съотношението на свободните банковите резерви към депозитите.

значение

Регламентира механизма на увеличаване (намаляване) на обема на средства в централната банка чрез задължително натрупване резерв на всяка търговска банка. Стойността на паричния мултипликатор не стои. Той варира не само в пространството и времето, но също така и от страна в страна. В развитите страни, тази стойност може да бъде по-голяма от първата емисия е повече от два пъти.

получаваме формулата

Парите множител (формула описано по-долу) е лесно изчисление:

m = доставка пари / паричната база = М / B

регулиране на процеса CBR стойност паричния мултипликатор (к) води до появата на паричната база концепция. Тя се основава на същите тези депозити на търговските банки, които поддържа централната и най-течност парите - пари в брой.

Паричната база M0 + = паричното предлагане на задължителните резерви (ЦБ) + паричното предлагане на кореспондентски сметки в Централната банка на търговски финансови институции мрежа.

Паричното предлагане показва сумата на паричните средства, които могат да работят на централната банка на страната:

Паричното предлагане = База • множител.

Въз основа на тази формула, е възможно да се определи паричния мултипликатор: съотношението на пари (M2), за да пари база.

Съществува обратна връзка между размера на задължителните резерви на търговските институции, финансово-кредитната сфера в сметките на централната банка и на стойността на паричния мултипликатор. И ако паричния мултипликатор се редуцира, задължителните резерви, определени от търговските банки е по-висока. Ако повишаването на паричния мултипликатор, следното увеличава безкасови разплащания (в сравнение с пари в брой), за растежа на база коефициент на паричната е пряко свързано с увеличението на паричните средства и материалните баланси на кореспондентски сметки в Централната банка.

Зависимостта на паричния мултипликатор

Както вече бе споменато, размерът на паричния мултипликатор зависи от правилата на резервация и депозит. Отколкото те са по-високи, по-големият размер на резервите остане непокътнато. Колкото по-висок делът на паричните средства в масите, че населението не бърза да инвестират в депозити, по-ниска е стойността на множителя. Това е добре илюстрирано на диаграмата.

Той отразява съотношението на паричната база (Н) чрез количеството пари (М) и множител, който е равен на (CR + 1) / (CR + RR). Това показва, че ъгълът на наклона на допирателната равно на съотношение (CR + RR) на / (CR + 1).

Ако N1 (стойността на паричната база) не се променя, а след това на темповете на растеж на депозита в CR2 r1 да се намали броят на паричния мултипликатор и едновременно с това увеличава наклона на кривата, мярка за маса (или паричното предлагане) на. В резултат на това е изречението намален от М1 до М2. Ако е необходимо, паричното предлагане (или офертата) не се промени с намаляване на стойността на паричния мултипликатор и е в стабилно състояние на нивото на М1. Централната банка трябва да се увеличи паричната база с H2.

От изложеното по-горе, това е ясно: лихвения процент по депозитите на растеж намалява стойността на паричния мултипликатор. От друга страна, можем да видим развитието на задължителните резерви (увеличение на дела на депозитите, които се съхраняват под формата на буферни запаси). Това означава, че с увеличаване на излишните банкови резерви (не издава под формата на кредити на клиенти) намалява стойността на паричния мултипликатор.

паричен мултипликатор

Това е икономически фактор, който характеризира увеличение (или намаление) на банковите резерви са в излишък. Тя се формира от създаването на нови депозити (безналични). Те се появяват в процеса на издаване на кредити на клиенти на допълнителни безплатни резерви, получени от банката отвън.

Следователно става ясно: кредитни ресурси, които са напуснали търговска банка под формата на заеми, ще станат собственост на друга банка. А той, от своя страна, предлага на своите клиенти с парите, само по безкасов форма. Т.е., произведени с търговска финансова и кредитна институция валута създава друга кредитна резерви на банките.

съотношение резерв на търговските банки

Способността на банките да изградят резерви под формата на излишък е ограничена до функцията на формиране на структурата на задължителните резерви на търговските банки. Техните обеми се определят архивиране процент, който се определя от законовите регулации. Централната банка очаква от тях като процент от банковите пасиви. Тези резерви помагат на банковата система за осигуряване на ликвидност в неблагоприятни пъти и регулира паричното предлагане в обращение:

М = 1 / Rn, където Rn - нормален резерв.

За да се изчисли общото тегло на парите, които могат да бъдат създадени от единната валута, на свръхрезерви в дадено съотношение резерв, определи парична множител:

• ММ - парична множител в предварително определено време интервал;
• M0 - паричното предлагане извън банковата циркулация;
• D - парични суми, съхранявани по депозитите на търговските банки;
• P - резерви на търговските банки, които се съхраняват на кореспондентски сметки в боксофиса.

А стабилно равновесие на паричния пазар може да се разклаща по-висок паричен мултипликатор. И дори да предизвика инфлация.

Какво определя банковата множител

Стойността на паричната множител се основава на следните фактори:

• задължителните резерви на търговските банки;
• намаляване на потреблението на населението и бизнеса за заеми и едновременното нарастване на лихви по заем, обикновено водещи до намаляване на предоставянето на заеми и намаляването на обема на депозитите;
• използвате клиентите да теглят банков на ресурси за трети страни за плащане в брой сделки, пораждащи спирането на процеса на анимация и намалява стойността му;
• увеличение на паричните постъпления по сметки на клиенти, както и продажбата на дял в активите на междубанковия пазар обикновено създава условия за растежа на анимация фактор.