Методи, техники и стратегии за форекс хеджиране валутен риск

Това означава, че "гаранция" Преведено от "хеджиране" на английски език. Затова хеджиране в широк смисъл, това може да се нарече специфичен набор от мерки, насочени към минимизиране на възможно финансов риск в процеса на сключване на дадена сделка. Правилно да се твърди, че това е нормално споразумение между участниците на пазара в процеса на купуване и продаване на около фиксираната цена за определен период от време.

Хеджиране на валутния риск - е метод за финансиране на защита срещу колебания, което предполага, сключването на сделки за покупка и продажба на чуждестранна валута. Това предполага изключването на негативни колебания в стойността, която е възможна благодарение на сключването на фючърсни сделки с определяне на тока в определен момент от време. За да се предпазят от нежеланите вибрации имат плюс и минус метод, тъй като застраховка гарантира безопасността на актива, но не се получи печалба.

В хеджиране техниката на валутния пазар е съвсем проста: откриването на противоположната позиция към вече сключената сделка, която се използва в случай, че тенденцията се обръща и текущата сделката става неизгодна. Така че, се противопостави генерира доход.

Така стига до заключението, търговецът две сделки на един финансов инструмент от същия размер, но в противоположни посоки. Един генерира приходи, а вторият - на загуба. След като стана ясно коя позиция е печеливша и ясно изразена тенденция, губещото може да бъде затворена.

• Невъзможност да се елиминира напълно риска, но шанса да направи тяхното ниво на приемлив и неопасни
• Изборът методи и инструменти, необходими, за да се вземе предвид нивото на евентуални загуби, а съотношението на ползите, произтичащи от операциите, извършвани от техните разходи за изпълнение
• Внимателното проектиране на програмата, включваща подобряване на хеджиращите механизмите за конкретна сметка, предприятието, на инвеститора
• Съображения и контекст - в един случай, че избраният метод е идеално един в друг - неефективни

Основни инструменти за операции

Като се има предвид факта, че чуждестранна валута хеджиране - операция за осигурителни фондове, което предполага, фиксиране на цени, не е изненадващо, че основните инструменти в този случай са опции и фючърси. договор за сделката в бъдеще в определен час по-рано цената.

В крайна сметка, като основната цел е да се елиминира риска от купувача за покупка в неизвестна цена, както и риска от продавача - да продават на неизвестна цена. Благодарение на тези средства не може да се определи предварително цената, хеджиране къси и дълги позиции на инвеститорите.

Основните видове жив плет:

1) фючърси - договори, които дават на взаимен ангажимент за продажба / покупка на актива в бъдеще при определената дата точно договорената цена. Това е най-естественото и прост начин. Фючърси имат върху акции и индекси, валути и облигации, стоки. Ето защо, всичко това може да се хеджира чрез извършване на инвестиционни предложения за подобряване на механизма на хеджиране на валутния риск, като и др.

Пълен хеджиране на фючърсния пазар осигурява сто процента покритие, изключителен представител на най на вероятността от загуба. Ако хеджираната част, само част от реалната сделка не може да се застрахова. Основните предимства на фючърсните контракти: минималния марж, поради липса на капитал, способността да се използват различни активи, стандартизация.

Има два вида на метода - закупуване на хеджиране (застраховане срещу растежа на цените в бъдеще), както и продажби (продажби на недвижими стоки за застраховката на стойността на есента).

2) опции. че пазарът предлага на договорите за фючърси и представляват право да продават или купуват определено количество на базовия актив (на фючърсен контракт) към определена бъдеща дата. Опциите са фючърсни договори, в резултат на които групи тях съвпадат.

Методи и видове хеджиране

Опитвайки се да се сведе до минимум валутния риск, като се използват такива стратегии за неговото хеджиране:

• Класически стратегия - се появява в стоковата борса в Чикаго, когато, поради възможността за неупражняване отлага за една или друга причина се занимава с договор сделки, сключени опция за доставка на първоначалната стойност на договора.
• Директен хеджиране - най-лесният начин, заключението предлага срочен трудов договор за продажба на налични активи за целите на определяне на продажната цена за срока на тяхната валидност.
• Да се ​​предвидят - за защита на активи преди планирането на сделката. Провеждане на оперативното планиране и при спазване на правилната цена в момента, можете да си купите фючърс върху желаната актива, така че сегашната му цена ще бъде определена в бъдеще.
• Крос - често се използва за защита на портфейла от ценни книжа. Методът включва сключването на срочен трудов договор не е актив, който вече съществува, и от друга страна, което до известна степен подобни по ценово поведение. Така че, за да хеджира портфейла, който включва различни документи, страхувайки се, че той ще падне в цената, можете да продавате опции или фючърс върху индекс RTS, който се счита за барометър на българския пазар. Инвеститорът предвижда, че ако портфейлът ще намалее на пазара, тази низходяща тенденция, така че благодарение на къса позиция в срочен успяват да смекчи малко усвояване.
• Хеджирането посока - което означава, че портфолиото на дълги позиции и се страхуват за амортизация, инвеститорът може да се разрежда с портфейл от къси позиции на слабите запаси. След това, в случай на общо понижаване на къси сделки донесе печалба, за да компенсира загубите по дълго.
• Междусекторно - когато има активи в портфейла на една сфера, е възможно да се включат дълги позиции в активи, друга индустрия, която ще расте с намаляване на първо място. Така че, ако има хартия в портфейла на вътрешното търсене, в случай на растеж на долара може да застрахова включването им на дълги позиции в ценни книжа на износителите, които обикновено растат с увеличение на валутния курс.

Днес има огромно разнообразие от методи и техники за хеджиране и, както се вижда от статистиката, този метод на застраховка на активите дава добри резултати. Правилно определяне на посоката и обема на сделките и е сключена сделката може значително да намали рисковете.