Хеджиране на валутния риск е как да се защитят бизнеса

Съдържание:

Поздрави, приятели. Вие сте Виктор Samoilov. В днешния свят, където цената - идеята за нестабилна, има застрахователен риск проблем. Почти всеки бизнес най-малко отчасти се дължи на разнообразието на курса, както и че един "перфектен" момент да не се губят пари се дължи на следващия скок, предприемачите трябва да знаят как да се предпазите. Хеджиране на валутния риск - е един от най-разпространените начини, които ви позволява да не зависи от хода на световните валути. Сега се опитвам да обясня с прости думи какво е това и как да го използвате.

В допълнение, на хеджирането може да печели и ако сте добър на валутните пазари и са в състояние да се предскаже на валутния курс. Това също ще бъде обсъдено по-нататък. Ако искате да получите информацията, точно сега - аз препоръчвам да прочетете статията "Как да спечелим пари от опцията за фондова борса?"

Думата "хедж" означава "застраховка", "осигуряване", сега той се прилага активно в сферата на финансите. Ако се върнем към темата на тази статия, чуждестранна валута хеджиране - са действия на предприемачите за намаляване на рисковете, свързани с колебанията на валутните курсове. Въпреки това, определението е малко, за да се намери, така че сега ще ти кажа защо, за да се използва за хеджиране и използване на финансови инструменти, за да направите това.

Кой има нужда?

Много предприемачи, които работят на територията на една държава, не се купуват вносни стоки и не са свързани с ценни метали или стоки с летлив валутен курс (петрол, газ), не е необходимо да се застрахова своите рискове. Но сега тези, които си сътрудничат с чуждестранни доставчици или купувачи, работи в областта на производството на метали и т.н. Хеджирането е просто жизнено важно. Ето няколко примера за областите на дейност, когато това е необходимо, за да се застрахова за рисковете:

Какъв е проблемът тук? Проблемът е, че по-голямата част от компаниите планират своите дейности в продължение на поне няколко месеца по-рано, по-специално в областта на търговията. Ето защо управлението трябва да знае колко пари ще трябва да похарчите за закупуване на определени стоки от 3 месеца, или на каква цена в национална валута може да бъде продаден на купувач готов продукт, чужд. Разбира се, всичко зависи от валутните курсове. За по-добро разбиране, ние се обясни всичко в един прост пример:

Бизнесмен, работещи в областта на търговията вносно оборудване и периодично принудени да купуват стоки в САЩ, разбира се, за долара. Този месец той получи 100,000 рубли на нетната печалба, а сега той трябва да реши колко пари да се харчат за нова партида от продукта, и колко може да бъдат изразходвани за други цели. Той очаква, че в рамките на един месец той ще се нуждае от 10 единици на даден продукт, чиято цена на текущия валутен курс ще бъде 50 000 рубли. Един предприемач с чиста съвест определя 50000 в банкова сметка, а за останалите 50 купува швейцарски часовник. Времето минава, а доларът скочи изведнъж, сега чуждия доставчика за една и съща позиция изисква 60 хиляди рубли, което нашите предприемачи не. Ние трябва да вземе часовника до заложната къща = (Но това е необходимо да се действа, за да се предпазят от непланираните разходи морални на баснята е проста:.? Hedges, а в противен случай губят = швейцарски часовници). Смейте се смях, и много фирми оставят в това отношение сериозните и тежки грешки, поради което в най-добрия страдат допълнителни загуби, а в най-лошия, а вие може да загубят бизнеса.

1. Не само на вносители и износители трябва застраховка на валутни рискове. Фактът, че някои продукти, като, например, като нефт, газ, една и съща газ, а понякога и благородни метали, могат бързо да се променят в стойност. Общо Оказва се, че ако притежавате транспортна фирма, бензиностанция или бижута фабрика, също е свързано с променливи лихвени проценти, както и трябва да бъде в състояние да хеджира рисковете.

1. В областта на учредяване хеджиране, се разпространява лошо, защото там е голяма част от спекуланти, които да направят промяна на курса и са готови да отидете на свързаните с тях рискове. Все пак, това се случва, че партньорите се споразумеят за покупка или продажба на акции в бъдеще, по предварително определена цена.

Хедж или не за хеджиране?

Някои въпроси, може да изглежда странно, в края на краищата на застрахователния риск - не е само право, както и задължителната сила на всеки финансист, обаче, не всичко е толкова просто. Хеджиране на валутния риск - е пръчка в двата края. От една страна, вие сами се застраховат срещу колебания на валутния курс и не може да загуби пари, но от друга - не може да се правят пари на следващия скок. Например, ако въведете на фючърсен договор, който ще бъде обсъден по-късно, а цената отива във вашата посока, трябва да се работи на стария курс. В парите, докато не губите, но няма да могат да печелят.

Ако искате да планират разходите си, да се знае дори приблизително колко печалба на бизнеса ще донесе в следващия месец, хеджирането ще бъде полезно и необходимо. Но ако - спекулант, или просто искате да бъдете в състояние да се възползва от курса на скок на ваша страна, можете да забравите за застраховката. Не забравяйте, че не може да застрахова рискове валутните, макар и да не губи възможността да спечелят по курса на скок.

Иронията е, че спекулантите и предприемачи да използват едни и същи инструменти: опции, фючърси, форуърд сделки, но те го използват всички по различен начин, поради което някои от тях - застраховат своите рискове, а други - в риск, и се опитват да спечелят , Въпреки това, аз няма да навлизам в подробности в тази статия ние говорим за хеджиране, не спекулации.

Какви са начините за хеджиране?

Метод №1: Futures!

Един от най-разпространените начини да застрахова своите рискове - фючърсни договори. Същността на инструмента се крие във факта, че двете страни (купувач и продавач) предварително да се договорят за покупка и продажба на даден продукт в определен период от време в съвременния пазарен курс. Няма значение каква ще бъде цената на стоките към момента на изтичане на срока на договора, двете страни са длъжни да се придвижат от предварително определен процент. Да разгледаме следния пример:

Две предприемачи да се споразумеят за покупката и продажбата на 20 електронни възли на цена от $ 100 за единица след 2 месеца. Когато времето минава, пазарната стойност на стоките вече е $ 120, но сделката все още се намират в старата цена според фючърсния договор.

Ето един пример в областта на продажбата на чуждестранна валута:

Метод №2: Опции!

На следващия инструмент за хеджиране - опции, че е много подобен на фючърси, но само на пръв поглед. Опция - договор, въпреки че лично аз бих го нарекъл притежателят на обезпечения, които получава изключителното право да купи или продаде определена стока на предварително определена цена. И ако в случая на фючърси, вие сте длъжни да направят сделка по отношение на пут опция - това задължение не го направите, ако обменният курс към момента на договора е по-благоприятно от това, което е посочено в опция, можете да се откажете от сделката. За това предимство, странно, той трябва да плати. Ако искате да станете притежател на опцията, ще трябва да плати цената на продавача, които в повечето случаи е спекулант. стойност на опцията зависи от динамиката на пазарните цени и обемът на сделките. Да разгледаме следния пример:

бижута фабрика собственик да закупи 20 килограма злато шест месеца по-късно. Кой стои зад всичко това ще трябва да плати 66 хиляди долара, но никой не знае какво разбира се ще бъде 6 месеца. Не само това, което фирмата е в състояние да спаси парите за толкова дълго време, така че трябва да използвате опции или фючърси. В допълнение към риска от растежа на долара, има риск от покачването на цените на златото. Да приемем, че заводът разполага с резерв от американската валута, е необходимо само да застраховат риска от секундата. Тогава предприемачът купува опцията от злато минна компания за $ 2000 г., според която получава правото да купи 20 кг от метал на сегашния темп на 66 хиляди долара. Времето минава, а цената на златото пада, а сега за целия метал изисква бижутер, той трябва да плати общо 60 хиляди. Като се има предвид факта, че той има само правото да се купят, но не и задължението, той е назначен на срочен договор с един доставчик, но и за по-благоприятен курс. Разбира се, цената на опцията никой завръща, но този път всичко на бизнесмена е било осигурено за случая на скъпоценни увеличения метал курс.

Метод №3: предварителен обмен!

Защо измисли нещо трудно, ако можете да го направите по прост начин? Друг въпрос е дали човек винаги може да направи по прост начин? Как да хеджира опция, можете просто да промените валутата в аванс или предварително закупуване на правилния продукт, в този случай, не е риск. Тук са само някои от тях, които компанията, особено големите, може да си позволи да го направи. Всички пари, които получава на бизнеса като нетен доход, отидете някъде, независимо дали става дума за търговия, Амортизация (стар оборудване за ремонт), разширяване или джобни инвеститори. Ето защо всеки уважаващ себе си бизнесмен не би отложи една прилична сума повече от няколко месеца, тъй като в този случай парите се превръщат в задънена тегло и бизнесът се разраства много по-бавно. Все пак, ако - млад предприемач не може да си позволи да влезе в фючърси или опции, договори, както и да използвате този примитивен метод. Във всеки случай, на примитивен оградата - тя е по-добро от неговото отсъствие.

Метод №4: Отлагането на доставка!

Процедурата за отлагането на доставката на стоката - също е добър начин да се застрахова рискове. Можете да платите за стоката в момента, както и заявка за доставка след определен период от време. В този случай, вече без значение каква е цената ще бъде по време на фактическото прехвърляне на продукта за вас. Не само един доставчик откаже сто процента предварително. В този случай, можете да избегнете рискове валутните, но има няколко рискове от друг вид - фирмата доставчик, може да фалират или по време на насрочените проблемите опит доставка, поради което не получите вашата позиция по време или не се получи изобщо. Въпреки това, ако се работи с големи организации и надежден, този метод също е приемливо.

Как да спечелим пари от живия плет?

Когато хеджиране може да се използва не само за хеджиране на рисковете си, но и да печелят. Естествено, трябва да се разбере на валутните пазари, за да се предскаже правилно бъдещата посока. Успешните спекуланти на фондовите борси или валута може да направи само една сделка годишен бюджет от средната компанията.

За начинаещи, най-добрият вариант може да се счита за обмен опции. Тук търговията не е толкова трудно, но все пак се нуждаят от обучение и ясна стратегия за действие. Всичко това можете да се подчертае, статията "Как да спечелим пари от търговия с опции върху акции? 5 стъпки към успеха!".

Хеджиране на валутния риск - е бъдещето!

Инструменти за застрахователен риск са сравнително нови, но сега те са набира все по-голяма популярност. Предприемачите са готови да се откажат от възможността да печелите от промяната в цената не само да загубят пари, ако се движи в обменния курс срещу. С оглед на всички тези обстоятелства, професията на спекулант става все по-голяма популярност, което никога не е било до този момент. През плета - бъдеще, аз съм сигурен, че скоро по-голямата част от бизнеса ще бъде да се използват фючърси и опции, тъй като позволява по-добро планиране на приходите и разходите.

При завършване!

Така че, нека да обобщим. Хеджиране на валутния риск - е една чудесна възможност за предприемачите, за да се застраховат срещу резки промени в обменните курсове или други стоки. Нанесете хедж всички финансисти, които по някакъв начин са свързани със стоките, за които могат да се променят цената и такива в съвременния свят се отнася за почти всички продукти. Такава политика може да застрахова или силно да се намали рискът си, но в същото време няма да сте в състояние да спечелят, ако лихвата ще отидат във ваша полза. Въпреки това, се препоръчва да се застрахова за рисковете на всички предприемачи, чиято дейност не е свързана с получаване на спекулативни печалби, тъй като в този случай, не само да се предпазите от загуби, но също така да бъде в състояние по-добре да планират разходите и развиват по-бързо.